2月24日，有消息称，浙商银行近日下发通知，对“非限购”城市，各分支机构可根据当地“限购”“限贷”和监管政策情况;将非“限购”城市居民家庭购买首套个人住房的首付贷款比例从原来的三成(30%)调降至二成(20%)。蓝鲸财经从接近浙商银行人士处了解到，上述通知确实存在。

不仅如此，河南省驻马店市政府日前发布《关于进一步规范促进房地产业平稳健康发展的意见》，为最大限度减少疫情带来的冲击，将住房公积金贷款额度、首付比例等都进行了相应调整。2月份以来，还有包括广东、上海等在内的多个省市相继出台房地产支持政策。

经济学家宋清辉向蓝鲸财经指出，当前，新冠肺炎疫情给各行各业造成巨大冲击，房地产市场首当其冲。浙商银行此举释放出积极信号，对刺激房地产市场需求有一定影响，有助于活跃楼市交易市场，或会成为后续商业银行贷款政策降首付的开端。

还有业内人士表示，与热点城市出台支持政策不同，浙商银行此举是出于业务层面考虑，大概率会引发短期内购房需求的增长。但中央对于房产市场的定调依旧是稳，所以热点城市出台支持政策的根本目的是为了稳定市场，抵消疫情对市场的影响，政策会跟随市场的变化而不断变化。

浙商银行首付下调至20%

将非“限购”城市居民家庭购买首套个人住房的首付贷款比例从原来的三成(30%)调降至二成(20%)，上述接近浙商银行人士表示，浙商银行并非第一家下调比例的银行，此前就有银行有类似做法。

某全国性股份行非限购地区分行员工告诉蓝鲸财经，“我们银行大多数都是可以做二成的首付款，只是每年有短暂额度不够的时候就做不了二成。”其补充道，当地有部分银行为了规避风险，对于首套房，必须要求客户将首付款增加到三成。

实际上，此前浙商银行对于“非限购”城市居民家庭购买首套个人住房的首付贷款比例就比央行规定的最低首付款比例要高，近期的下调也只是和银行同业执行要求基本相当，仍然在央行的要求之下。

2016年2月，《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》指出，在不实施“限购”措施的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，各地可向下浮动5个百分点。

蓝鲸财经了解到，监管层关于首套房的首付款比例的规定也经过了多次调整。

早在2014年8月，原银监会发布《商业银行房地产贷款风险管理指引》明确规定，所有住房贷款的贷款成数不超过80%，即住房贷款首付款比例不低于20%;2005年3月，央行发布的《关于调整商业银行住房信贷政策和超额准备金存款利率的通知》中明确：对房地产价格上涨过快的城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。

2007年9月，央行针对首套房作出规定，《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》中明确，首套自住房，面积在90平米以下的，首付比例不得低于20%;超过90平米的，则不得低于30%;2015年9月，央行发布《关于进一步完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》进一步提出，在不实施“限购”措施的城市，对居民首套房商业性个人住房贷款，最低首付款比例调整为不低于25%。

经济学家宋清辉向蓝鲸财经表示，当前，新冠肺炎疫情给各行各业造成巨大冲击，房地产市场首当其冲。浙商银行调降非“限购”城市首套房首付比例，从原来的三成调降至二成，释放出积极信号，“对刺激房地产市场需求有一定影响，有助于活跃楼市交易市场，或会成为后续商业银行贷款政策降首付的开端。”

下调首付比例体现边缘放松信号?

由于疫情的爆发，今年第一季度的房地产行业特别是对交易的影响显著，而各地纷纷出台政策以扶持房地产行业度过难关。

日前，河南省驻马店市人民政府发布房产新政《关于进一步规范促进房地产业平稳健康发展的意见》指出，首套房贷款最低首付比例由30%下调为20%;另外，要求金融机构适度下调个人住房按揭贷款利率。除此之外，2月份以来，已经有包括广东省、上海市等多个省市相继出台房地产支持政策。

有业内人士告诉蓝鲸财经，近几年来针对房地产的信贷业务都处于高压监管态势，“前一阶段针对房贷的监管调控一直比较严格，现在看来政策有松动的迹象。”

金融监管研究院院长孙海波指出，从法规意义上来看完全符合先行监管口径，但能调降非热点城市首套房首付仍然是一个边际放松这点毋庸置疑。孙海波认为，关于房地产监管总体确保房价稳定，房住不炒前提下，应该尽量给地方政府放权松绑，调动地方积极性;央行和银保监会也需要给银行一定的灵活政策调整空间。

而楼市新说分析师陈雷向蓝鲸财经指出，此次疫情对房地产市场的打击显而易见，浙商银行首先提出下调首付比例，从某种程度来说，或有银行发展自身考虑。“之所以会选择非限购城市，是因为限购城市一般来说都属于政策较为严格地区，也都是一二线等大城市，对于房产市场的政策一直没有放松，没人敢轻易迈出第一步。所以浙商银行下调首付，是银行和经济发展较为弱势的城市在疫情后复苏经济的策略，不能代表全国有放松迹象。”其表示。

此外，陈雷还分析道，浙商银行此举和热点城市出台房产市场支持政策有较大不同。该行是出于业务层面考虑，大概率会引发短期内购房需求的增长，“但中央对于房产市场的定调依旧是稳，所以热点城市出台支持政策的根本目的是为了稳定市场，抵消疫情对市场的影响，政策会跟随市场的变化而不断变化。”

实际上，当前楼市调控总基调为“房住不炒”并未改变。2月20日，央行公布最新一期LPR报价，1年期LPR报价利率下调10BP至4.05%，但5年期以上LPR报价利率仅下调了5BP，为4.75%。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼分析称，此次“双降”旨在引导降低实体经济融资成本，并非为了松绑房地产调控政策。华泰证券首席宏观分析师李超也表示，此次5年期LPR报价下降5基点，预计将有助于增加居民按揭贷款需求，但下降幅度低于1年期，系与房地产调控整体基调相一致。

值得关注的是，2月19日，央行发布2019年第四季度中国货币执行报告中再次强调，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，按照“因城施策”的基本原则，加快建立房地产金融长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

同日，央行副行长刘国强对此进行解读时表示，LPR下行基本上不影响个人房贷利率，“房住不炒仍然是当前房地产调控政策的主导方向，银行可通过LPR加点方式确定个人房贷利率，基本保持原有水平。”

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