在这几天,市场有一个非常有趣的点:在上周,顺周期个股均是泥沙俱下的盘面,这周不再了,同时几只横盘整理的大白马开始加速的向上,可以来看下以下几个图:

这些盘面信息也是大致的给到信息:这些核心资产的龙头,市场机构在有意识的回补,透露的便是在年底机构短期调仓的市场风格在弱化。

那么在已经步入12月中旬的时候,各大机构的布局差不多也是完成,同时市场透露的信息来看,一些顶级的投资机构涌入了这两个行业。

睿远、高瓴资本、易方达

高举高打新能源

在上周,A股光伏龙头通威股份定增公告出炉,根据披露的资料显示,百亿私募迎水投资、易方达基金、高瓴资本、朱雀基金、睿远基金等均参与了此次定增,并获配股份。

其中,傅鹏博管理的睿远成长价值获配714.29万股,认购金额约为2亿元,高瓴资本管理有限公司-中国价值基金(交易所)获配股数为1785.71万股,认购金额约为5亿元。

值得一提的是,通威股份发行价格为28元/股,锁定期六个月,这个28元股价,较年初累计上涨近150%,机构认购的价格依旧是高举高打。

今年是基金收获大年,根据数据显示,截至12月15日,年内3287只主动偏股基金(股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金)中接近98%的基金取得正收益,年内翻倍主动偏股基金已达到20只。

而这些基金受益的行业上,上半年医药,下半年就非新能源尤其是光伏了。年内收益超120%的广发高端制造股票A基金,基金经理刘格菘就直接重仓光伏4只龙头股。

对于此次通威股份的定增认购,从各大机构的态度来看,均是一致的看好未来新能源的发展,对于光伏的投资逻辑,在这块吃到大肉的基金经理刘格菘就表示:经过了供给侧改革之后,现在供给层面其实已经能看到龙头公司慢慢走出来了,在很多行业里面都能看到。

这就是为什么过去几年光伏行业其实是有比较强的周期性。一方面供给格局还没有定,另一方面这个行业是政策驱动的行业。但是再往后看,这个行业供给格局现在已经基本上定型了。此外,这个行业已经从政策驱动向市场驱动转变,这样的行业未来可能还有很大的投资机会。”

在国家政策方面,目前国家发展改革委和能源局正在测算“十四五”“十五五”时期光伏发电的目标。从目前的发展情况看,“十四五”的光伏发电需求将远高于“十三五”。为此,有必要进一步调动光伏制造企业、光伏发电企业等主体的积极性。

同时在2020年12月12日总书记在巴黎气候峰会上宣布,到2030年,中国单位GDP二氧化碳排放将比2005年下降65%以上,非化石能源占一次能源消费比重将达到25%。

这也就意味着,2025年非化占比从原定的18%提升到20%将成为大概率事件。

高毅瞄准网络安全

同样在在上周,A股上市公司的定增也是吸引了机构的追捧,网络安全龙头深信服披露的定增投资者公告上。

根据披露:此次发行价格为185.01元/股,募资总额8.88亿元。发行对象最终确定为4家,分别为上海高毅资产管理合伙企业、嘉实基金管理有限公司、林芝腾讯科技有限公司和中国国际金融股份有限公司,分别认购2.8亿元、1.78亿元、3.3亿元、1亿元。值得一提的是,高毅此次出现旗下三只基金,邓晓峰、冯柳以及孙庆瑞。

深信服指出,本次发行募集资金均投向公司的主营业务,项目的实施有助于公司巩固现有竞争优势,提高公司的核心竞争力,进一步提升行业地位,保证公司的可持续发展。本次发行完成后,公司的主营业务范围、业务收入结构不会发生重大变化。

在网络安全这块,根据中国网络空间安全协会发布了《2020年中国网络安全产业统计报告》指出,在2019年国内网络安全技术、产品与服务总收入约为523.09亿元,同比增长25.37%。在2017年至2019年期间,2018年网络安全市场规模年复合增长率为28.98%,达到历史最高。到2023年底,中国网络安全市场规模将突破千亿元。

其中,2019年,软件及硬件产品收入约占安全业务总收入的66%,安全服务收入约占安全业务总收入的24%,安全集成收入约占安全业务总收入的10%。

而且根据Gartner 数据显示,我国在2019年的IT支出约达到2.9万亿元规模,而信息安全市场规模为500亿元左右,中国信息安全支出占IT支出比例仅为1.7%。这个数据相对于全球平均水平还有较大差距,所以存在国产替代的预期差。

深信服作为国内网络安全的龙头,主要信息安全产品持续多年市场份额位居行业前列,多项产品国内市占率第一。

上网行为管理2015年至2019年连续5年保持国内市场占有率第一,公司SSL VPN从2008年至2014年保持中国市场占有率第一,公司VPN2015年至2019年保持国内市场占有率第一。

深信服在第三季度报告期内实现营收32.44亿元,同比增长16.22%;实现归母净利润为6925万元,同比下降77.86%;实现扣非归母净利润为694万元,同比下降97.20%。

小 结

2020年的交易日还有十几个,在这一年的时间机构基本上赚肿了,而这两个多月的期间震荡,一方面流动性的缩紧,另一方面机构的调仓配置。为2021年打下基础。

在这周开始,市场给出的信号逐渐的明朗清晰,各大机构例如高瓴,高毅,嘉实基金等等,布局的方向还是代表未来有一定投资机会和预期差的领域。