去年12月份,沪深两市股指呈现震荡上行走势,北上资金持续涌入抢筹,去年最后一个交易日三大指数纷纷创出年内新高,当日成交总额达9617亿元,逼近万亿元关口。在此背景下,机构调研热情积极性高涨,年报业绩超预期的绩优龙头股更容易吸引市场资金的青睐。

对此,中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林在接受《证券日报》记者采访时表示,“1月份A股市场将迎来开门红,因为现阶段A股市场正在进入超级景气周期,国内和国外经济周期都趋向于上行。由此看来,机构去年12月份密集调研的龙头股将延续强势,也可能是未来投资的热门行业板块方向,A股市场逐渐体现出机构主导迹象,龙头股机构抱团现象越来越普遍。这符合市场发展的未来规律,投资人可以关注这些机构密集关注的行业,选择龙头股重点关注。”

《证券日报》记者根据同花顺iFinD数据整理发现,2020年12月份,沪深两市共有360家上市公司接待了包括基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司、QFII等在内的多家机构调研。

记者进一步梳理发现,上述360家上市公司中,有163家公司期间累计接待参与调研的机构家数超过10家,汇川技术(272家)、一心堂(196家)、森马服饰(160家)、伊之密(148家)、永太科技(125家)、格林美(111家)、泽璟制药(109家)、康弘药业(101家)、安恒信息(101家)和帝欧家居(100家)等10只个股期间累计接待参与调研的机构家数均超过100家,包括伟星新材、万兴科技、金龙鱼等在内的17家公司期间也均受到50家及以上机构联袂调研。

良好的年报业绩预期或是近期机构频繁调研的重要原因。在上述去年12月份被机构调研的360家公司中,截至去年12月31日,已有56家公司率先披露了2020年年报业绩预告,业绩预喜公司共有38家,占比近七成。其中,有18家公司预计2020年全年净利润同比翻番,天赐材料、海欣食品、高德红外、乐歌股份、双星新材、雅化集团、大立科技、东诚药业等6家公司均预计2020年全年净利润同比增长200%以上。

可以看到,近期市场做多资金也纷纷涌入部分机构调研股抢筹。上述360只个股中,去年12月份共有56只个股呈现大单资金净流入态势,其中,41只个股期间累计大单资金净流入超1000万元。海康威视、云南白药、康泰生物、中航光电、汇川技术、兆威机电、朗特智能、微光股份最受追捧,期间累计大单资金净流入均超2亿元,亿田智能、酒鬼酒、精测电子、中密控股、东诚药业、凯龙高科等6只个股期间也均受到1亿元以上大单资金布局,这14只个股期间合计吸金77.11亿元,后市表现值得关注。

行业角度,上述去年12月份获机构调研的360只个股主要扎堆在电子、医药生物、机械设备、化工、计算机等五行业,涉及个股数量分别为44只、38只、38只、31只和27只。

“过往几年,随着机构入市规模和影响力加大,A股市场机构关注板块成为市场短中期热点的可能性通常更大一些。当前国内大多数行业都表现出了行业集中度提升、强者更强的态势。风险收益比角度看,行业龙头往往配置价值更突出一些。”华辉创富投资总经理袁华明对《证券日报》记者表示。

袁华明进一步强调,“电子、计算机和生物医药属于科技大类。这三个板块中部分业绩确定性突出、调整充分品种的配置价值正在凸显。此外,随着疫苗的大范围接种,机械设备和化工板块会持续受益于去年底和今年上半年的国内外经济复苏改善,加上当前这两个板块的估值还有提升空间,短期存在较突出的由基本面改善利好带动的投资机会。”