自去年一季度冲高回落后,TMT板块已蛰伏长达一年之久。在此期间,仅部分消费电子品种在去年下半年有所表现,其余个股多数漫漫阴跌。但随着期市场进入板块轮动,TMT板块开始出现复苏苗头。

今日早盘,芯片板块领涨两市,申万半导体指数半日大涨4.34%,涨幅高居二级行业首位。个股方面,全志科技在昨日收获20%的涨停后,今日早盘再度大涨13.47%,明显带动人气。中微公司、北京君正、士兰微等涨幅超8%。

芯片板块早盘表现

在此之前,显示面板涨价触发相关品种股价走强, TCL科技、京东方A股价均维持在历史高位。之前受外部环境影响而股价大跌的消费电子产业链,相关龙头立讯精密、歌尔股份等,期股价也逐渐止跌企稳。

资金层面看,部分主力资金流入TMT板块的趋势开始显露。

期汽车“缺芯”的报道层出不穷,蔚来、大众、福特等车企纷纷宣布由于芯片供应不足而减产或关停部分工厂。作为国内车规级半导体供应商之一,全志科技期股价显著异动,背后是机构资金的热切追捧。

昨日,全志科技股价大涨20%收获涨停。盘后龙虎榜显示,买入前五出现3家机构席位,合计买入金额高达1.39亿元,占到全天成交总额的15.53%。今日早盘,全志科技继续高开高走,截至午盘再度上涨13.47%。

全志科技日线走势

科技类ETF期份额显著扩大。据浙商证券测算,在之前的一周内(3月22日至26日),TMT行业相关ETF成交额达到97.1亿元,仅次于金融地产行业ETF。

国联安中证全指半导体ETF(512480.SH)成为上周份额流入最多的场内ETF产品,单周份额流入达54.03亿份。从走势上看,国联安中证全指半导体ETF本周持续反弹,截至目前周线涨幅已达6.7%。

国联安中证全指半导体ETF日线走势

机构策略也逐渐将TMT板块纳入关注重点,认为在经历长时间调整后,板块整体价比开始显现。

开源证券策略首席牟一凌在期发布的报告中,明确认为中小市值中的TMT板块已经有了挖掘的意义。

牟一凌表示,从资金维度看,虽然当下市场风格分歧仍然较大,但在TMT板块上的共识正在逐步汇聚。根据测算,期公募主要加仓除传媒外的TMT板块,主要减仓消费及银行板块;而以个人持有为主的ETF中,与科技板块相关的ETF被净申购,与金融地产以及周期等板块相关的ETF被净赎回。这意味着公募与个人对科技板块的共识正在逐步深化。

牟一凌认为,从业绩维度看,TMT板块已经出现盈利明显改善信号。中证500成分股构成中,2020年第四季度预期净利润占比提升最快的是TMT和基础化工行业。如果年报披露和一季报披露后,TMT板块能够延续改善趋势,就证明随着海外补库存的开启,板块内存在大量可以挖掘的机会。

西部证券最新发布的行业景气度跟踪报告中,也重点提及了三大TMT细分领域的高景气机遇:一是第三代半导体行业迎来高速发展阶段;二是芯片紧缺叠加消费复苏支撑面板行业高景气度;三是5G手机销量持续提升,智能手机行业景气度回暖。