昨天,国务院发布关于进一步提高上市公司质量的意见,其中提到要大力发展权益类基金,这引发了整个基金行业和资本市场的强烈关注。

发展权益基金,能体现基金公司主动管理能力的主动产品当仁不让,将迎来新一轮发展的良机。那么,公募基金行业,哪些公司主动权益业绩领先呢?

市场有句老话,只有退潮了才知道谁在裸泳。业绩是验证基金公司实力的“试金石”。

已经结束的前三季度,究竟哪家基金公司权益投资能力更强?A股市场多年市场牛熊中,究竟哪家基金公司脱颖而出?大基金公司中谁最领先?最近3年、最近5年哪些基金公司是最强王者?海通证券日前发布的专门统计揭开了答案。

5年长期业绩领先

诺德、景顺长城、交银施罗德名列前三

5年A股往往经历了一次牛熊更迭,能够业绩领先的通常是长跑优秀者。因此,从长期业绩来看,基金公司5年期业绩排名最受关注。

海通证券数据显示,从2015年10月8日到2020年9月30日的5年间,股市起伏较大,2015年6月之后牛市嘎然而止,随后市场震荡下跌,直到2018年12月之后才触底反弹开启结构性行情,2019年以来消费、科技、医药等行业表现出色。这五年间“核心资产”逐渐被市场追捧表现突出,其中一批公司“长跑”能力突出。

具体来看,诺德基金成为最近五年权益类基金绝对收益榜冠军,最近5年权益基金平均收益达到148.08%,在88家基金中排名第一。

而受益于持续稳健业绩,景顺长城紧随其后,以145.7%的收益在88家基金中排名第二,交银施罗德排名第三,近五年收益率达到141.99%。银华、东证资管、民生加银、圆信永丰分别以137.76%、135.63%、135.60%、131.22%的收益率排名第三至第七,这些基金公司整体收益均超过130%。

此外,兴证全球、国泰、泓德、国海富兰克林、华安、易方达等最近5年的权益基金绝对收益也超过120%。

从基金公司规模来看,海通证券专门设置了权益类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。最近5年的业绩来看,大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司,其中最近5年大型和中型基金公司平均收益为112.41%、99.16%,而小型的仅为66.48%。

这从侧面说明,大型基金公司往往投研团队“兵强马壮”,较为强大的投研实力能让基金公司更及时地把握市场动态,获取较好收益。而目前看,小型和大中型基金公司的业绩差距正在拉大,形成了“马太效应”,小型公司弯道超车的难度越来越高。从基金销售也是如此,大量的资金涌入大中型基金公司,这些公司已经建立出较强的行业壁垒。

3年中长期业绩

华泰保兴、交银施罗德、景顺长城等领跑

3年期业绩同样是基金投资者关注的焦点。

从3年期(2017年10月9日到2020年9月30日)绝对收益排名看,华泰保兴旗下权益类基金平均收益率达到102.79%,在109家公司中排名第一,显示出该公司在最近3年市场中抓住了机遇。这也是最近3年唯一一家收益率超100%的公司。

交银施罗德、景顺长城基金、泓德、信达澳银、新疆前海联合、财通旗下权益类基金平均收益率分别为89.85%、86.64%、86.56%、86.16%、85.86%、83.45%,排名第二至第七。此外,融通、银华、易方达旗下权益类基金3年期绝对回报也进入前十,显示出较强的中期投资能力。这些公司核心投研稳定,较好地把握住了机会。

从基金公司规模来看,12家大型基金公司3年收益平均值为68.39%,而11家中型基金公司的平均收益则为61.97%;纳入统计的86家小型基金公司这一业绩数据仅42.6%,差距较大。相对来说,最近3年大型基金公司创造收益更高。

前三季度4家公司收益超50%

前三季度市场起起伏伏的结构性行情,创业板表现最好,前三季度涨幅涨幅高达43.19%,在7月、8月间频频创出新高。其他指数,上证指数、深证成指、沪深300、中小板指前三季度也表现较好,涨幅达到5.51%、23.74%、11.98%、30.75%。

按照中信证券一级行业指数分类,截至9月30日,今年以来表现最好的指数是消费者服务,今年以来涨幅达到59.87%,紧随其后是食品饮料,涨幅也达到49.71%,此外,国防军工、电力设备及新能源、医药等涨幅也超过40%。

在这样的环境下,究竟哪家基金公司脱颖而出?海通证券数据显示,有4家基金公司前三季度收益超50%,分别为财通资管、睿远、农银汇理、朱雀,期间收益率分别为55.8%、54.24%、52.13%、50.87%。

其他表现较好的,还有新疆前海联合、诺德、国投瑞银、上投摩根、华润元大等。收益率较好的基金公司,旗下有不少产品把握住了前三季度中的结构性行情,表现较优。

数据说明:

1、 基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。

2、 主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型、对冲策略混合型和主动混合封闭型基金,不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。

3、 大、中、小型公司的划分:按照海通证券规模排行榜近一年主动权益(主动固收)的平均规模进行划分,按照基金公司规模自大到小进行排序,其中累计平均主动权益(主动固收)规模占比达到全市场主动权益(主动固收)规模50%的基金公司划分为大型公司,在50%-70%之间的划分为中型公司,其余为小型公司,小型公司还包括旗下存续时间最长的产品成立不满1年的公司。

数据来源于Wind、基金公司官网及海通证券研究所