2020年,全球各大基金赚的盆满钵满,数据显示,20家顶级对冲基金2020年大赚635亿美元(超4100亿元),创十年来的最佳回报。然而,其中桥水基金却为投资人亏了121亿美元(超780亿元)。

桥水2020年巨亏780亿

1月25日,LCH Investments的最新排名显示,乔·达里奥(Ray Dalio)的桥水基金(BridgewaterAssociates)于2020年令投资者损失了121亿美元,(超780亿元)。

而最新数据显示,桥水基金的规模为1019亿美元,约合人民币6600亿元。

据LCH,2020年对冲基金平均回报率为11.6%。桥水基金收益不仅不敌平均数,最终还录得亏损。

其实,桥水基金2020年的业绩是有预期的。此前,桥水的旗舰基金“绝对阿尔法”(Pure Alpha)2020年上半年亏损了13.6%,抹去了过去五年来的收益。在去年3月,该基金更是创下了历史上的最大亏损,引发“爆仓”传言。

市场分析,达里奥的桥水基金在经济下滑和随后的反弹期间未能充分定位,遭受了巨大损失。

达利奥在9月份表示,“在所有积极的年份里,我们从未经历过严重的衰退,但我们知道将会有一天。” “我们错过了大流行的趋势,那就是现实。”

不过,据LCH,桥水基金自1975年创办以来总收益仍位居全球第一,高达465亿美元,超3000亿元人民币。

TOP20对冲基金赚4100亿创十年来新高

虽然桥水基金收益为负,但2020年,全球20强对冲基金在春季的快速反弹下获得了十年来的最佳回报。

据LCH,全球前20的基金公司在2020年为投资者赚取了635亿美元(超4100亿元),值得注意的是,这20强中赚取的635亿美元,包括桥水基金亏损的121亿美元。这意味着,除去桥水基金,其它19家对冲基金大赚756亿美元。

而整个基金业为投资者创造价值为1270亿美元,TOP 20占比达一般。不过,2019年基金业为投资人创造了1780亿美元的价值。

具体而言,去年赚最多钱的基金是Chase Coleman的对冲基金Tiger Global(老虎基金),去年赚了104亿美元(约合人民币673亿元),并首次进入LCH的历史前20名。据悉,收益“主要来自其长期净偏向股票策略。”

千禧年基金则在2020年赚了102亿美元,位居第二;Lone Pine以91亿美元的成绩紧随其后;而安德烈亚斯·霍尔沃森的维京基金为投资者带来了70亿美元。

不过,另一家知名对冲基金公司:文艺复兴科技公司也经历了糟糕的一年,使其退出了LCH的有史以来表现最佳前20名对冲基金经理的年度榜单。

LCH董事长里克·索弗(Rick Sopher)在一份声明中表示:“到2020年,最好的对冲基金经理人将在限制下行风险的同时产生可观的回报,这正是他们的本意。” 2020年是对冲基金的大年。“的确,自3月底以来,标准普尔500指数已经上涨了约70%,这得益于诸如亚马逊、NETFlix、苹果和谷歌等技术”成长型股票的飙升。

对冲基金研究的数据显示,尽管对冲基金的增幅为十年来最高,但2020年对冲基金平均回报率为11.6%。这低于标准普尔500指数的16%。