一众问题缠身，成都银行真可谓祸不单行。

被迫走出房贷舒适区后，成都银行如今过得并不滋润。

日前，曾为成都银行(601838.SH)第三大股东的渤海产业投资基金管理有限公司(以下简称“渤海产投基金”)在过去一个多月的时间里，通过集中竞价方式减持该行1380.3万股股份，占该行总股本的0.38%。

据《每日财报》了解，这并非渤海产投基金的首次减持。自今年2月1日，该行解禁了首发原股东限售股份后，渤海产投基金就多次减持股份，并将清仓所持的所有股份。而其之所以清仓式减持，或与该行房贷占比踩红线不无关系。

自年初我国实行房地产贷款集中度管理制度以来，该行的股价就有所下跌，且其相关指标严重超过监管标准。此外，该行的核心一级资本充足率持续下滑，拟通过发行可转债进行补血。问题之下，成都银行焦虑难掩。

发债补血难抵一级资本匮乏

成立于1996年12月的成都银行，在2018年1月31日在上交所挂牌上市，是四川省首家上市银行、全国第8家A股上市城商行。

2018-2020年，成都银行分别实现营收为115.9亿元、127.25亿元、146亿元;归母净利润分别为46.49亿元、55.51亿元、60.25亿元。即自上市以来，成都银行的营收和净利润双双增长，盈利能力稳步提升。

且在今年上半年，该行实现营收85.41亿元，同比2020年上半年增长25.34%;同期归母净利润为33.89亿元，同比2020年上半年增长23.11%。

但对其不利的是，由于加大对实体经济支持力度，风险加权资产规模扩张，使得该行的资本补充压力骤增。成都银行曾在2018年通过IPO募集了24.4亿元，用于补充资本金，这在一定程度上提高了资本水平。

而此后成都银行也先后发行了105亿元二级资本债和60亿元永续债，进行资本补充。但是结果并不尽如人意，核心一级资本充足率仍然较低，且一直处于下滑趋势。在2018-2020年历年末，成都银行的该项指标分别为11.14%、10.13%、9.26%。

《每日财报》关注到，截至2021年6月末，该行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.23%、9.42%、12.67%，均较2020年末有所下滑。要留意的是，如果成都银行的核心一级资本充足率还按照这种形式下滑，那距离7.5%的监管“红线”也不远了。

对此，成都银行表示，今年上半年的贷款总额较上年末增长606.48亿元，带动加权风险资产增长。资本方面，在进行现金股利分配后，资本净额增速不及加权风险资产增速，导致资本充足率水平阶段性下降。

房贷占比踩监管红线

在今年4月29日，成都银行还曾发布公告称拟公开发行不超过80亿元A股可转换公司债券，募集净额将全部用于支持公司未来各项业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求补充公司核心一级资本。且此次募集也是该行上市以后首次在资本市场进行股权再融资。

而该行除了核心一级资本充足率指标全面下滑外，其房地产贷款占比也过高，且已超过监管“红线”。自2021年年初，银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度实施起，商业银行房地产贷款占比备受市场及监管关注。

根据房地产贷款集中度管理制度，按照房地产贷款余额占比上限和个人住房贷款占比上限的不同，将银行业金融机构分为5档。而城商行被划分为第三档，适用房地产贷款占比上限22.5%和个人住房贷款占比上限17.5%的标准。

据悉，截至2021年6月末，成都银行的房地产贷款余额为1011.56亿元，个人住房贷款余额为762.71亿元，两项“涉房”贷款占比分别为29.44%和22.2%。可见，该行的两项指标均超出了监管要求。

此外，2018-2020年历年末，该行的个人购房贷款余额分别为456.58亿元、604.54亿元、730.2亿元，呈现逐年增长的趋势，并不利于收紧对个人发放购房贷款。

但2020年年末，该行的房地产贷款占比、个人住房贷款占比分别为34.64%、25.79%。相比较而言，半年时间内，该行在房地产方面的贷款已大幅降低。并且值得注意的是，截至2021年6月末，该行个人购房贷款的不良贷款率为0.28%，为所有类型贷款中不良贷款率最低的，说明该类贷款的整体质量较好。而且，根据相关规定，该行的“涉房”贷款有4年业务调整过渡期。

大股东减持，渤海产投基金将清仓

据悉，截至2021年8月27日，渤海产投基金已经通过集中竞价方式和大宗交易方式合计减持约2.04亿股股份，占总股本的5.64%，至此渤海产投基金仍持有该行约3612.25万股股份，占总股本的1%。

在8月30日晚间，成都银行发布了《股东减持股份计划的公告》，显示渤海产投基金自公告之日起三个交易日后的三个月内，进一步减持剩余持有的1%股权，即渤海产投基金将对剩余股份全部清仓。

据10月18日的最新消息，渤海产投基金于2021年9月3日至2021年10月18日通过集中竞价方式减持该行1380.3036万股股份，占该行总股本的0.38%，本次减持计划通过集中竞价方式减持股份时间已过半。

据《每日财报》了解，在渤海产投基金减持前，成都银行的第一大股东为成都交子金融控股集团有限公司，彼时持股18.43%;第二大股东为境外的Hong Leong Bank Berhad，彼时持股18%。而第三大股东则正为渤海产投基金，彼时持有该行2.4亿股股份，占总股本的6.64%。

在2021年2月1日，成都银行将解禁17.05亿股股份，占总股本的47.19%，解禁股类型为首发原股东限售股份。但在解禁前夕，渤海产投基金就已抛出“清仓式”的减持方案。这抑或与成都银行在房贷占比上踩红线有关，毕竟相关政策刚出台不久。

另值得注意的是，除了渤海产投基金外，该行前十大股东中，北京能源集团有限责任公司(以下简称“北京能源”)和上海东昌投资发展有限公司(以下简化“上海东昌”)这两家公司亦减持了股份。

截至2021年6月末，北京能源减持800万股，上海东昌减持1032.63万股。彼时，北京能源仍持有4.29%的股份，是该行的第五大股东;上海东昌仍持有3.04%的股份，是第七大股东。

总体而言，资本匮乏欲通过发行可转债弥补、房贷占比超过监管“红线”、三大股东纷纷减持股份，眼前的一切似乎对于成都银行来说可谓是祸不单行。

(文/每日财报 程意)

关键词： 一级资本 成都银行 房贷占比 踩红线