今年以来可转债发行不少,而且上市首日全部上涨,部分短期甚至轻松翻倍,表现十分亮眼,成为不错的投资品种。虽然网上打新中签率极低,不过,通过配售认购可以助力享受可转债带来的回报。

可转债行情火爆


(资料图)

同花顺数据显示,7月28日该指数高开高走,再创历史新高,今年以来该指数大幅上涨9.36%,远远强于上证指数、深成指和创业板指,并仍在创新高的路上。

数据显示,本轮反弹中可转债反弹更亮眼,最近3个月仅有数十个交易日可转债指数出现回探,其余均在小幅不断上攀,本轮已大幅上涨23.63%,仍高于沪深股指。可见不论是今年还是本轮反弹,可转债指数较股指要强劲得多。

新上市转债受捧

今年可转债首日火爆,不过分化较大。同花顺数据显示,今年以来共有72只可转债上市交易,首日全部上涨,上涨概率达到100%。其中永吉转债最强劲,5月17日上市首日大涨276.16%。紧随其后聚合转债、山石转债等9只均上涨超过50%,而涨幅最低的中银转债、重银转债、裕兴转债和友发转债4只首日上涨在10%以内。

从涨幅分布来看,10只可转债首日涨幅超过50%;而上涨在10%至30%之间最多达38只,占比超过一半。总体上94%以上可转债首日表现亮眼,涨幅都超过10%。可见今年新上市可转债收益高。

可转债配售攻略

由于新上市可转债全部上涨,无风险打新自然受到投资者热捧,使得网上打新中签率极低。同花顺数据显示,今年已上市交易72只可转债,平均网上中签率仅有0.0066%,一个账户顶格可配1000个号,中签概率也只有6.6%。

具体来看,银行发行规模大,因此中签率较高,其中今年中签率最高为兴业转债达0.0986%,顶格申购基本能达到98.6%的中签概率,意味着一个账户基本能中一个号。紧随其后中银转债、重银转债一个账户的中签概率均超过30%,而最小的胜蓝转债、泰林转债、永吉转债和聚合转债中签率只有0.0004%,顶格申购中签概率也只有0.4%,概率极低。其中6月份更是创了今年以来平均中签率新低。可见随着赚钱效应的扩大,可转债网上打新积极性早已数百倍的增长。

业内人士分析认为,极低的中签率使得通过网上打新中签获利概率不大,而通过持仓正股获得配售机会才是获取可转债的最佳渠道。目前因融资规模大小不一,各家正股配售比例有一定的差距,多家配售可认购的可转债金额是股权登记日时持仓正股市值的10%左右。

比如,7月27日新上市的瑞鹄转债,两个交易日收盘价达251.24元,相对于发行价100元已大涨151.24%,其每股可配2.3954元可转债,配售股权登记日为6月21日,当日收盘价为18.45元,配售比例为持仓市值的12.98%。即股权登记日持股市值10万元,可配售认购1.298万元可转债,在不考虑股票涨跌下,目前两个交易日可转债获利丰厚。

扬子晚报/紫牛新闻记者 范晓林

校对 盛媛媛

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