4月2日早盘,半导体相关板块涨幅居前,截至发稿,立昂微、新洁能、中晶科技等多只个股涨停,其余多股纷纷跟涨。

多家芯片产业链纷纷涨价

3月31日,瑞芯微发布调价通知函。4月1日起对芯片产品进行不同程度的价格上调,所有未交付订单将按新价格方案执行。

瑞芯微表示,期全球市场、供应链经历了前所未有的动荡,造成了半导体行业结构的全线缺货。目前,晶圆、基板、封测的成本已经发生了不同程度的大幅上涨,同时产能紧张,各个链条的交期延长,当下有限的供应无法满足快速增长的市场需求。公司在继续自行承担大部分成本上涨的基础上,决定对芯片产品进行不同程度的价格上调。

另据媒体报道,中芯国际已经通过邮件告知其客户,4月1日起将全线涨价,已上线的订单维持原价不变,已下单而未上线的订单,不论下单时间和付款比例,都将按新价格执行。

据业内人士指出,其实在3月份的时候,中芯国际就已经开始上调价格,涨价区间因客户而异,200毫米、300毫米晶圆也涨幅不同,整体来看涨幅大约在15-30%之间。

事实上,除了上述两家公司外,还有多家芯片产业链的大厂从4月1日开始上调产品价格,其中包括南亚电子、盛群、联茂电子、日本厂商信越化学工业株式会社等,最高涨幅达20%。

而在这些厂商之前,士兰微、德普微电子、紫光展锐、天马微电子、英集芯、笙科等都已发布过调价通知。

缺芯将贯穿2021年

二级市场上,半导体板块已经历了较长时间的调整,对此,招商证券认为,板块整体估值接历史均水,偏离程度较前期已有所消化。

业绩方面,截至3月31日收盘,有44家半导体行业上市公司已披露了2020年年报或业绩快报,报告期内实现净利润同比超一倍的公司有11家,其中韦尔股份净利润同比增长超4倍,沪硅产业、恒玄科技、睿创微纳、思瑞浦涨超1.5倍。

中航证券认为,期半导体厂商瑞萨厂房起火加剧了芯片的供需失衡,全球产能周期恢复加长,缺芯或将贯穿2021年。

招商证券分析师鄢凡、卢志奇研报称,从短期来看,代工厂、封测厂等或将率先受益于供给紧张的局面,而设计厂商则需要重点关注其是否有能力优先获取晶圆产能,国内以往被认为是低端产品的设计公司在当前缺货局面下或有新的发展机遇;从中期来看,产能紧张的缓解需要依赖晶圆厂的资本开支,半导体设备和材料厂商有望受益于全球晶圆产能扩张以及国产化推进进程。

而从长期来看,产能紧张局面有望加速半导体行业国产化趋势,无论是产业链中的设备、材料、代工等环节,还是从细分产品如功率半导体、模拟、射频等领域。

配置方面,招商证券指出,国内半导体建议关注如下方向和标的:

1、设计/IDM:韦尔股份、卓胜微、兆易创新、澜起科技、紫光国微、圣邦股份、晶晨股份、思瑞浦等标的,及受益于景气上行的功率半导体斯达半导、新洁能、华润微、闻泰科技、扬杰科技、士兰微、捷捷微电等标的;

2、代工:中芯国际、华虹半导体、三安光电;

3、封测:长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技等;

4、设备/材料:北方华创、中微公司、华峰测控、沪硅产业、立昂微、安集科技、鼎龙股份等。

5、EDA/IP:国内IP及设计服务龙头芯原股份,关注EDA拟上市公司。