疫情之后,风口下的武汉哪些上市公司迎来利好?

来源:新浪财经 2020-03-11 10:19:57

作为“中部崛起”的领头羊,长江经济带的重要组成部分,武汉这座江城在疫情困袭之外,还拥有“中国光谷”、“中国第四大汽车制造中心”、“国家光电子信息产业基地”等称号。而光电子信息、汽车及零部件、生物医药及医疗器械作为武汉市的三大支柱性产业,又有哪些亮点?在这波疫情复苏态势中,将会产生怎样的火花?哪些上市公司迎来利好?

风暴中的武汉光谷

武汉的东湖开发区一侧,连片的高科技园区就在舆论暴风眼中,迎来一波又一波的话题热潮,尤其是半导体产业。而这个半导体产业有一个大家绝不会陌生的名字――中国光谷。这块高新技术产业热土在全球半导体产业中已经有着极其重要的影响。

自1988年创建以来,光谷在30余年的创新发展中,从武汉城市版图外偏远的一处角落,不断加强研发、孵化企业、培养人才,陆续拿下首批国家高新区、国家光电子信息产业基地、国家存储器基地等里程碑,已成长为一张武汉甚至中国走向世界科技场的重要名片。

如今光谷打造的“芯”产业集群已覆盖存储芯片、红外芯片、AI芯片、5G芯片等特色芯片市场,并将枝叶延伸至全球半导体产业链的重要环节。

尤其是武汉的存储芯片产业,作为我国存储芯片产业有望赶超国外巨头的中坚力量。包括英特尔、三星、新思科技、应用材料等半导体产业链巨头均在武汉设立了工厂、研发中心或办事处,已有“牵一发而动全身”之势,在疫情以武汉为圆心向全球凶猛袭来的当下更显紧要。

据武汉市政府官方信息,光谷的“芯屏端网”光电子信息产业集群自2019年以来一路高歌猛进,在应用材料、新思科技、华为、小米、武汉天马等重要产业链玩家纷纷入局的同时,自身也已形成四个较为成熟的产业链集群。

这四大产业链集群分别为IC产业、半导体显示产业、智能移动终端产业和新一代信息技术、互联网产业。其中,IC产业发展至今,已聚集了存储芯片、红外芯片、AI芯片、5G芯片等重要的产业链玩家,并形成紧密联系的产业生态。武汉三大芯片企业――长江存储、武汉新芯、武汉弘芯即使在疫情期间也均未中断生产。

现阶段武汉半导体产业链的布局仍以中游的设计、封测、制造三大业为主,尤其是设计业。2019年,武汉的IC设计业以68亿人民币的市场规模,位列全国第九,产业增速位列居全国前三。在上游的半导体材料和设备厂商中,武汉除了聚集新思科技、应用材料和泛林半导体等不少国外半导体巨头外,亦培养了如华特气体、九同方和科磊半导体等国内半导体厂商。

相比产业链上游巨头的入驻盛况,武汉半导体产业链的中游则以国内厂商为主,亦是武汉存储器产业的重要生产环节。在存储阵营之外,武汉还布局了国内重要的晶圆代工厂中芯国际、晶圆级先进封装厂商武汉弘芯、红外芯片厂商高德红外(002414)、IC设计厂商联发科、RISC-V处理器内核公司芯来科技,同时还有计划建设的华为武汉海思工厂等。

在下游,武汉的玩家布局同样十分繁多,例如在业内有着“代工大王”之称的富士康、国内重要手机厂商华为和小米、国内A股市场的AI语音龙头企业之一科大讯飞(002230)、安防“国家队”之一海康威视(002415)。

近期,武汉光谷出台22条新政,护航企业平稳发展。武汉东湖高新(600133)区出台应对新型冠状病毒肺炎疫情的企业政策。政策提出,重大损失企业可减免税费;设立10亿元疫情纾困基金;重奖疫情防控科技攻关企业;社保和公积金可延期半年缴纳等。

兴业证券表示,5G智能机与高性能运算带动先进制程需求,随着5nm量产与3nm推进,将巩固台积电5年以上的龙头地位。另一方面,半导体产业链必将逐步向国内转移,一线芯片公司(如华为海思、汇顶),以及晶圆代工厂(如中芯国际、华虹半导体),行业地位与能力有望持续提升;而确保设备与原物料技术与供应将是当前关键。看好相关行业头部厂商的增长潜力,同时判断二级市场回报是驱动投资的重要条件;趋势引导下,不应以海外的估值水平,过度检验当前市场的定价结果。

华金证券表示,半导体方面,疫情影响相对可控,行业有见底回升预期,国内半导体或进入新一轮扩产周期。显示面板方面,关注MiniLED和OLED相关机会。优先推荐估值较低且业绩有反转预期的板块,包括安防监控和LED,智能终端和半导体短期以选择确定较高的个股为主。个股推荐标的为立讯精密(002475)、通富微电(002156)、全志科技(300458)、海康威视和奥拓电子(002587)。

汽车产业陆续复工

汽车工业是武汉的支柱性产业,以武汉沌口为中心,沌阳大道两侧为核心,组成的武汉经济技术开发区是全球汽车工厂最密集的区域之一。其中,东风集团作为中国汽车行业的排头兵,旗下拥有近14万的员工,而疫情也让这个“中国车都”的发展蒙上了一层阴影。

湖北是中国汽车制造中心地区之一,东风汽车(600006)在武汉拥有东风乘用车、东风新能源、东风本田、东风雷诺、东风风神、神龙等整车企业。除了整车企业之外,武汉还有聚集了不少汽车零部件,包括博世、伟巴斯特、德尔福、法雷奥、霍尼韦尔、伟世通等多家大型汽车零部件供应商在省内设有工厂。

目前,东风本田、东风乘用车已经陆续复工。业内预计,随着武汉车企和零部件汽车的逐步复工复产,汽车零部件企业或也将迎来全面恢复。

东风汽车与多方合作开发氢燃料电池汽车。中银国际表示,工信部等宣布正研究燃料电池新补贴政策,考虑补贴生产核心部件的厂家等,破解氢燃料电池汽车产业化、商业化难题,燃料电池有望迎来快速发展,建议关注燃料电池产业链。

大和就在近日发表研究报告表示,对东风2020年至2021年的预测进行了重新审视,预期其要延迟恢复生产、供应及劳工短缺,以及新生产都会推迟,并且集团总部位于武汉,估计占全年产量约43%,湖北恢复生产的时间预期较其他省份晚。基于下调销售的假设,将公司2020年至2021年盈利预测下调8%至10%,目标价则由9港元/股降至7.3港元/股,维持“优于大市”的投资评级。不过考虑到集团2019年实际销量,该行上调对其去年盈利预测3%。

医药公司早早复工 疫情脉冲也逐渐平息

根据《2019年武汉市政府工作报告》,光电信息、汽车、生物医药及医疗器械乃武汉的三大支柱产业,2018年主营业务收入总量突破5000亿元。而作为武汉三大支柱产业之一的生物医药行业,武汉拥有7家相关产业的A股上市公司,合计总市值接近800亿元,其中最大的九州通(600998)市值达到350亿元,人福药业以接近200亿元的市值排名次席。

因身处于疫情核心地区武汉,又与抗击疫情相关的医疗企业――九州通、人福医药(600079)等公司自春节开始早已复工,生产经营也逐步恢复。

近期,虽然国内新冠病毒的控制取得阶段性的成果,但新冠病毒向其他国家蔓延的趋势有所加强,天风证券(601162)认为防疫等医疗物资供应紧张趋势短期内不会有太大变化,而我国在全球药品的供应链中有着举足轻重的地位,随着国内复工复产的陆续开展,国内医药企业将在全球的“抗疫”行动中,发挥重要作用,而九州通具备布局全国的仓储与物流能力,终端零售渠道业务能力强,长期信息化建设的投入加持供应链管理能力。综合来看,公司具备中长期增长点,短期业绩存在催化,建议重点关注。

武汉作为全国重要的制造业基地,这次在疫情中受到重创,有待一段时间恢复元气。但天风证券宏观分析师宋雪涛(金麒麟(603586)分析师)认为,未来随着疫情逐渐减弱,武汉市的消费和服务业均会逐渐修复,医药生物的脉冲也会逐渐平息。长期来看,疫情对制造业产业链的影响也会随着疫情减弱、工业生产恢复逐渐消失。 新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

标签:

相关新闻