人民币即期汇率收复“7.0” 中国资产被外资普遍看好

来源:中国基金报 2020-07-09 16:22:50

7月9日,人民币兑美元即期汇率开盘快速升破“7”关口,最高值6.9875。外管局最新数据披露,外汇储备连续实现三连升,中国资产被外资疯抢。

同时,创业板上市委迎来注册制改革后IPO第一审,这也意味着资本市场将迎来一波创业板“打新”盛宴。重磅改革背景下,创业板更是应声大涨。

7月9日,创业板指数继续大涨,开盘20分后就迅速冲上2700点关键位置。当天A股市场热度不减,开盘半小时,两市成交额已经突破4700亿元,短短半天,A股即完成万亿成交量。盘面上,军工免税医药等板块轮番大涨,A股风格“电风扇”似乎又重新启动。

值得注意的是,市场情绪高涨、场内资金跑步进场之际,部分机构及投资大佬频频发声,市场过热之际,建议投资者理性投资。

人民币即期汇率收复“7.0”

中国资产被外资普遍看好

人民币汇率市场传出捷报!

7月9日上午,人民币对美元即期汇率开盘即升破“7”关口,报6.9965,随后进一步走高并升破6.99关口,最高至6.9875。

同时,反映国际投资者预期的离岸人民币对美元汇率在昨日夜盘升破“7”关口后,进一步走高升破6.99,最高至6.9881。

中国外汇交易中心的数据显示,7月9日,人民币对美元中间价上调122个基点,报7.0085,创下近四个月以来新高。

另有数据显示,美元指数震荡下跌,欧元、英镑等对美元均有不同程度升值。

分析人士指出,自上周以来,人民币汇率稳步回升。在岸人民币汇率已连续5个交易日上涨近0.7%,走出上半年的盘整态势。建银投资咨询分析师王全月认为,离岸汇率破“7”并带动在岸汇率走高,短期内缓解了人民币对外贬值的压力。

方正证券首席经济学家颜色认为,前期人民币汇率波动主要由国际收支、美元指数大幅上涨等因素所致。疫情防控期间国际收支平衡压力较大,出口大幅下滑导致一季度经常账户转为逆差。同时,在恐慌情绪影响下,投资者争相抛售风险资产以换取美元流动性。在国内疫情影响力度减弱、国际收支企稳的背景下,未来人民币汇率将保持稳定。

外汇市场传出的积极信号,也反映了国际投资者对中国市场的信心度不断提升。国家外汇管理局7日公布的数据显示,6月份我国外汇储备新增106亿美元,升幅0.3%。这是我国外汇储备规模连续第三个月上升。

一方面,代表外资动向的北上资金加码抢筹A股。7月9日上午,北上资金净流入已经超80亿元。数据显示,7月以来,北上资金爆买A股已经超500多亿,代表中国核心资产的中国平安、美的集团等蓝筹股成为重仓布局方向。

另一方面,外资还在加速配置人民币债券。债券通数据显示,截至6月末,境外机构累计持有2.51万亿元中国债券。上半年净增持量约3224亿元,是去年同期的1.4倍。目前中国债券市场余额为108万亿元人民币,位居世界第二。

值得注意的是,从布局方向上,外资调仓的速度也非常快。据数据显示,沪深港通南向资金的布局则开始发生变化,港交所权益资料显示,中国平安被摩根大通于7月3日以每股平均价81.5769港元减持约1744.25万股,涉资约14.23亿港元。减持后,摩根大通的最新持股数目为1187996419股,持股比例由16.18%降至15.95%。

创业板上市委确定首审时间

3家企业下周一上会

国内资本市场,重磅改革动作持续不断。在新三板精选层发行上市之后,创业板注册制改革也如开弓之箭,很快进入落地阶段。

7月8日,深交所发布创业板上市委员会第一次审议会议公告,定于2020年7月13日审议锋尚文化、康泰医学、龙利得3家发行人首发申请以及天能重工发行可转债的申请。

按照流程,届时,创业板上司委员会参会委员通过合议形成审议意见,深交所将结合审核意见,出具发行人符合发行条件、上市条件和信披要求的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。

据了解,康泰医学、锋尚文化、龙利得3家企业此前在证监会的审核状态均为“预先披露更新”,这一审核状态正好对应“审核问询”或“上市委会议审议”环节。3家公司直接跳过审核问询环节,证明其属于已通过初审会且初审会意见已落实的在审企业。

另据了解,为保证创业板改革并试点注册制平稳落地,深交所正稳步推进相关技术准备工作,7月4日-7月5日组织首次全网测试,具备深市经纪业务资格的106家券商单位全部到齐,还有近8成基金公司和超过9成托管行也参与测试。

资深投行人士王骥跃表示,最快的情况下,企业在证监会完成注册后12个工作日内,就可以完成网上、网下发行,并在发行日之后第7个交易日就可安排上市。从启动发行到完成上市最快3周内就可以完成。

这也意味着,A股市场又将迎来创业板的打新狂欢。

创业板应声大涨站上2700点

两市成交半日再突破万亿

在重磅改革背景的刺激下,创业板指数的表现也没有令人失望。

7月9日上午,A股三大指数平开,但其中创业板指数开盘就快速大涨超2%以上,短短20分钟,创业板指数就成功站上2700点。截止午盘收盘,创业板指数涨超3.69%。

而在站稳3400点之后,大盘指数继续稳步上升。7月9日上午,沪指涨超1%,深成指则大涨超2.23%。

从成交量看,两市资金热度依旧高涨。

7月9日开盘后,短短30分钟,沪深两市成交额达4700亿元,较上一交易日同一时间放大400亿元。而短短半天不到,两市成交更是快速突破万亿。截止午盘收盘,两市成交高达1.02万亿。

当天上午,超3108家公司上涨,仅610家公司飘绿,情绪指数依旧高达7.8。

不过,股市大涨之后,股债跷跷板效应也较为明显,债市表现却持续低迷。

7月9日,国债期货午盘全线明显下跌,10年期主力合约跌0.47%,5年期主力合约跌0.31%,2年期主力合约跌0.18%。前一交易日,10年期国债收益率升破3.1%,创下半年来新高。

军工零售医药轮番涨

A股风格“电风扇”又开动

有意思的是,前两天资金疯狂追捧券商后,今天似乎又出现了新的变化。

从盘面上看,7月9日上午,军工、商贸零售、医药等板块成为了领涨旗手。

其中军工指数大涨超4%以上,板块内个股轮番掀起涨停潮。

医药股再度重拾升势,生物疫苗指数等概念题材纷纷大涨。多只医药股掀起涨停潮。

连板指数大涨7%,意味着资金追捧暴涨股热情不减,不少低估值蓝筹股成为资金围猎的对象。

从概念题材上看,光刻胶指数、长江存储概念等科技类题材涨幅居前。

另一方面,牛市旗手券商股也没有示弱,其中兴业证券、浙商证券依旧强势封上涨停,不过,部分涨幅过高个股也出现了一定程度的回调。

今年行情走势看,从疫情因素刺激医药股大涨开始,到国产替代引发芯片股拉升,随后核心资产代表公司连番创出历史新高,直到近期券商、军工等蓝筹股大获追捧,A股场内资金风格调换速度非常之快,如同开启风格“电风扇”,让不少投资者大呼跟不上节奏。

不少机构指出,近期券商、地产为代表的低估值资产连续上涨,资金流入低估值板块成为短期市场趋势。

广发基金宏观策略部认为,近1年来受宏观经济影响较小的增长低敏感型行业(消费、信息技术、医疗)显著上行,市场给予该类ROE高且稳定的行业更多溢价,估值不断创新高,而长期趋势下行的传统周期行业估值在创新低,导致目前板块估值分化较为严重,短期这种估值分化的收敛属于正常现象。

同时,中长期来看,在经济中枢持续承压的预期下,不同风格的资产表现差异核心还是看相对业绩的表现,未来的盈利能力趋势性向上行业将会明显受益。

警惕市场过热风险

李迅雷建议“理性投资”

值得注意的是,当前A股市场指数涨幅较快,大盘指数快速冲破3400点,创业板指数也连续多日大涨,资金源源不断流入市场,爆款基金层出不穷,投资者热情高涨。

全民热议股市之际,也有券商和投资机构建议投资者保持理性,警惕场内过热可能出现的风险。

据中国证券报报道称,中泰证券首席经济学家李迅雷在接受时表示,建议投资者在市场过热的时候保持理性,尤其要关注融资余额,在市场融资余额上涨幅度过大的时候,尽量不要加杠杆,不要参与场外配资。

从基本面情况来看,李迅雷认为,近期市场好转还是有一定的基本面配合的,6月份的宏观数据显示,经济复苏的迹象比较明显,疫情的控制也比较好,基本面确实给了市场一定信心。

“全面牛市是不可能的,因为我们经济还在受到疫情影响,目前市场投机的氛围有点重。”李迅雷坦言,长期来看,中国股市是反映经济基本面的,也反映经济结构转型,目前中国经济基本面处在一个转型期,科技、医药、互联网、与消费升级相关的食品饮料行业从2017年以来表现都比较好。即便没有疫情,中国经济在转型期,传统产业都面临比较大的压力,优胜劣汰是不可避免的。目前新旧动能转换还是比较顺利的,经济结构在优化,是支持结构性的牛市的,但不支持所谓的全面牛市。

选股方面,李迅雷建议投资者尽量挑选有基本面支持的公司,没有基本面支持的公司股价上涨则属于纯粹炒作。另外,投资者要更多地依赖专业的投资机构,把钱交给专业投资机构来打理。当然,在近期过于火爆的时候,加大力度去买基金也要保持谨慎。

无独有偶,更早之前,前海开源基金联席董事长王宏远也提示了相关投资的风险,建议“投资要冷静”。

王宏远指出,全球经济基本面很差,不支持全球股市目前的估值水平,投资者要留意自我控制风险,短期博弈过程中尽量不要加杠杆,投资时量力而行。

王宏远称,布局中国相当于布局大国博弈和全球下一次复苏的领头羊,是在布局预期、布局梦想,是完全值得的,但只适用于控制好了杠杆水平,且能够承担大幅度波动风险和不测之时几年时间忍耐的投资者。

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