国城矿业(000688)可转债发行网上路演于2020年7月14日(周二)下午在全景路演天下成功举办。

国城矿业董事长吴建元，国城矿业董事、总经理应春光，国城矿业董事会秘书王丹，以及国城矿业的保荐机构(主承销商)保荐代表人，红塔证券投资银行事业总部董事总经理、战略业务部总经理陈波，红塔证券投资银行事业总部执行董事、北京业务一部总经理李强参加了本次活动，就投资者关心的问题进行在线互动交流。

国城矿业董事长吴建元在致辞中介绍，公司于1997年登陆资本市场，2018年完成控股股东变更，通过近几年的发展，建立了一套完整的现代企业管理体系，以新理念、新思维开拓企业发展新道路，以人才建设、科技创新提升企业核心竞争力。我们始终坚持矿产资源开发的主业定位和优先战略，通过加强勘探技术和能力推进现有矿山的探矿增储，通过开展优质矿业资源项目并购，确保资源储量持续增长;坚持矿山资源纵向一体化经营发展战略，发掘利用资源优势，延伸产业链条，引领产业升级，发展循环经济。

吴建元表示，本次募集的资金将用于公司目前正全力推进的硫钛铁资源循环综合利用项目，项目总投资29.83亿元，该项目充分利用巴彦淖尔地区尾矿资源，最大程度发挥矿产资源的经济价值，是治理污染、节省土地、保护生态的重要手段。项目对于改善巴彦淖尔地区尾矿污染具有重大战略意义，已被列入当地政府重点推进项目，是资源开发利用模式向循环利用模式转变的重点工程。

国城矿业本次发行预计募集资金总额不超过8.5亿元，募投资金拟投向硫钛铁资源循环综合利用项目。

2020年，公司实现营业总收入10.2053亿元，同比下降16.75%，净利润1.7086亿元，同比下降57.63%。

本次路演活动的精彩问答如下：

本次可转债发行，国城集团和建新集团是不是准备全额认购?

国城矿业董事长吴建元：关于本次国城矿业可转债，国城集团及建新集团会参与认购，具体金额以实际情况为准。

收购宇邦矿业股权是出于什么原因?

国城矿业董事长吴建元：根据公司的发展战略，布局稀贵金属品种。

目前有色金属处于价格周期的哪个阶段?

国城矿业董事长吴建元：受新冠疫情影响，2020年春节后首个交易日2月3日，上海有色网SMM1锌锭、价格较前一交易日分别下跌4.13%，此后随着国际疫情的蔓延和资本市场的大幅波动，锌锭、铅锭、电解铜价格持续走低，SMM1锌锭直至2020年3月19日到达低点14250元/吨、13075元/吨后触底反弹，2020年7月14日SHFE锌价格回升到17900元/吨。

中西矿业投产后预计每年净利润多少?

国城矿业董事、总经理应春光：本月，中西500万吨挖潜扩能技改项目达产达标，目前采场供矿能力和选矿厂处理能力均已达到16000吨/天，供矿品位0.136%，精矿品位45%，回收率85%，盈利能力较强，具体净利润将根据产品价格而定。

募投项目所在地原材料储备情况?

国城矿业董事、总经理应春光：募投项目所在地乌拉特后旗硫储量为3.2亿吨，储量丰富。公司主要矿山企业内蒙古东升庙矿业有限责任公司在乌拉特后旗拥有以铅锌为主的有色金属资源储量，在采选过程中，会产出大量含硫含铁尾矿。含硫含铁尾矿为募投项目的重要原材料。

本次公开发行可转换公司债券对公司经营管理的影响?

国城矿业董事、总经理应春光：本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主要矿山尾矿综合利用而展开，符合国家有关产业政策，有利于发挥公司尾矿资源优势，提升公司的核心竞争力和行业影响力，增强公司的经营业绩和可持续发展能力。本次募集资金投资项目实施后，公司的主营业务产品结构将得到进一步优化。本次可转债发行并逐渐实现转股后，公司资本实力将显著增强，有助于进一步提高公司主营业务竞争力，大幅提升公司未来产业布局和可持续发展能力。

硫钛铁资源循环综合利用项目目前进展如何?

国城矿业董事会秘书王丹：公司硫钛铁资源循环综合利用项目于2019年着手开展项目工艺技术论证、施工单位选定、施工现场准备、设计出图等前期工作，2020年项目已全力开工建设，预计2022年建成投产。

目前公司成本有没有压缩空间?

国城矿业董事会秘书王丹：2016年至2018年，铅锌价格总体较高，公司净利润较高，成本管理意识有待加强，降本增效空间较大。为应对2019年以来铅锌价格持续走低的影响，公司将2020年定为“成本意识提高年”，对于降本增效活动采取正向激励措施，依据下属公司及各部门实际情况，制订了降本增效实施方案，主要包括采矿生产降本增效、选矿生产降本增效、销售管理降本增效、企管计划降本增效等方案。公司将依据年度降本增效取得的成绩，按实际增加收益对各公司给予奖励，各公司根据各部门的实际贡献率予以二次分配。

为提升毛利率，公司采取了哪些措施?

国城矿业董事会秘书王丹：为提升公司毛利率，公司采取了诸多方式，包括：1)适时调整开采计划，提高入选矿石品位;2)对公司本部及下属公司实行切实可行的降本增效措施;3)加强销售力度、深挖销售潜力;4))积极寻找并购对象，丰富公司金属品种，对冲铅锌价格波动影响等。

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