8月3日，标普全球评级8月3日宣布，将广发银行的展望从稳定调整至负面，同时确认广发银行的“BBB-”长期和“A-3”短期主体信用评级。预计未来一到两年广发银行面临贷款质量恶化的情况，或盈利减弱的程度有可能超过预期，可能影响其资本和收益，预计在此期间，该行将继续加强内控和风险管理，并保持较高的系统重要性。

标普称，调整展望反映出，由于新冠疫情之下贷款质量和盈利能力恶化，广发银行稍弱的资本水平承受的压力可能加剧。2019年广发银行的贷款增幅达17.4%，对房地产行业的贷款在2019年下半年尤其增长强劲，此类贷款的资本风险权重更高。预计未来两年广发银行的贷款将继续保持双位数的增速。若无大规模增加资本的计划，这样的增速可能会进一步压缩该行的资本水平。估算截至2019年年底，广发银行风险调整后的资本比率为5.7%。预计未来两到三年该比率将下降，并在约5.0%的水平附近徘徊。

此外，2020年经济形势不利的情况下，该行贷款质量可能显著恶化，贷款损失拨备可能居高不下，与去年的水平相若。估算截至2019年年底广发银行的不良资产比率为2.93%，而系统平均水平为4.04%。标普将不良贷款与一部分关注类贷款之和为不良资产，因此预计新冠疫情将导致广发银行以及整个银行业2020年的不良资产比率提高一倍以上。不过，广发银行和多数大型银行对外公布的不良贷款水平可能大幅低于估算的不良资产比率。疫情之际银行提供宽限的灵活度更高，也不会将某些面临现金流压力的借款人的贷款划定为不良贷款。预计广发银行将继续加强内控和风险管理。与中国其它主要银行相比，广发银行在这方面的过往记录较弱。不过，广发银行清理不良贷款的工作在2019年取得了实质性进展。2019年该行的贷款额减记达319亿元，而2018年为206亿元。此外，该行对表现不佳行业如制造业、批发零售和信用卡借贷等的敞口也有所下降。截至2019年年底，广发银行对这些行业的贷款占贷款总额的比重降至41.5%，而2018年占比为50.4%。

标普认为，广发银行的盈利能力有所改善，加之2019年清理问题类贷款的进度，在一定程度上缓解了其信用状况承受的压力。2019年该行的净息差提高了35个基点，因其优化负债结构并减少对银行间资金拆借的依赖。2019年广发银行的存款增长21.2%，超过了其它股份制商业银行的存款增幅。截至2019年年底，该行有66%的负债受存款支持，比重高于上年同期的60%。资产方面，2019年广发银行的房地产类贷款增长76%，消费类贷款增长30%。由于这部分贷款的收益率较高，因而对净息差的改善有所助益。2019年广发银行的整体平均资产回报率从2018年的0.48%升至0.5%，但仍低于其它股份制商业银行的平均水平。广发银行是中国第九大股份制商业银行，预计该行的信用卡业务将保持一定的市场地位。

关键词： 广发银行