三大指数集体高开,沪指高开0.48%,深成指高开0.63%,创业板指高开1.24%,第三代半导体、风电、医疗器械等板块涨幅居前。

之后,三大指数震荡上行,走势拉升,创业板指数涨逾2%,向上逼近2600点关口。

截止目前,沪指涨0.32%,报3440.71点;深证成指涨0.64%,报13623.06点;创业板指涨1.77%,报2641.00点。

板块方面:第三代半导体、啤酒概念、光刻胶、人脸识别、节能照明等板块走高,银行、农产品加工等板块跌幅居前。

中信建投发文称,8月社融增速超预期走高的主要原因是政府融资大幅增长,9-10月在地方专项债10月底前发行完毕的要求下仍将驱动社融维持高增速,预计11月社融增速迎来向下拐点。M2增速在8月政府存款大幅增长、非银存款下降的影响下明显下滑,随财政存款转化为支出,预计M2增速随后再次转为上行。

招商策略分析师张夏团队称,此前市场由于流动性变化带来短期调整,流动性驱动的高估值板块调整较为明显。由于新增社融持续回升,企业盈利或将持续加速回升。从历史来看,企业盈利加速会带来估值提升。因此,A股大部分与经济周期相关的行业将迎来戴维斯双击带来的上涨。近期,科技型ETF重回净申购,科创50ETF获批,科技板块有望重新获得资金净流入。

中信证券表示,预计A股本轮行情由资金重新形成合力,并带动增量资金入场驱动,将是持续数月的慢涨。

建议继续聚焦顺周期与高弹性品种,关注三条主线:受益于弱美元、商品/能源涨价等的周期板块,如黄金、有色金属和化工等板块;受益于经济复苏和消费回暖的可选消费,如汽车、家电、家居等板块;绝对估值低且已相对充分消化利空因素的金融板块,包括保险和银行板块。

安信证券表示,预计A股进一步调整空间有限,当前的震荡调整期也是提供逢低布局的机遇期。中期看,在经济转型和资产配置的长期逻辑支持下,A股各领域龙头公司依然处于估值中枢上行通道。建议先立足于中短期顺周期逻辑,在调整中布局估值合理、景气上行的方向,如白酒等可选消费、军工等内需科技、机械化工等行业中的周期成长品种等。

国泰君安认为,全球主要央行货币政策回归常态化趋势愈加明显,而货币政策边际收紧将利空成长股。另一方面,价值股对比成长股估值达到历史极端水平,凸显周期和价值股的高性价比。建议投资者逢低吸纳周期股。