7月22日,正值科创板开板一周年,同时,上证科创板50成份指数(000688)发布。

科创板的市值?

截止22日,科创板上市公司140家,总市值3.3万亿,首发25家企业首发市值2368亿,总140家企业首发市值1.15万亿,也就意味着现在科创板整体溢价已经接近3倍,这只花了一年时间。

科创板格局历程

2019年7月22日,科创板第一家千亿公司诞生——中国通号,然后陆续其余6家千亿公司陆续诞生,分别是:

金山办公(办公软件龙头企业)中微公司(刻蚀机国际第一梯队,国内刻蚀机龙头企业)沪硅产业(中国大陆最大规模半导体硅片制造企业之一)澜起科技(云计算和人工智能领域芯片设计解决方案领军企业)君实生物(大品种创新药龙头企业)寒武纪(中国第一个人工智能高端芯片企业)最终,中芯国际7.16上市,拔下头筹,截止现在市值5907亿。千亿公司市值加起来1.3万亿,占科创板40%的市场份额。

科创板产业分布

科创板公司高度集中于高新技术产业和战略性新兴产业

新一代信息技术产业占44%;生物医药产业占23%;高端装备产业占15%;新材料产业占14%;节能环保产业占4%。

地域分布

科创板公司的分布与国内科创生产力的地区分布高度吻合,产业集群效应明显。140家公司中,注册地在江苏省的有29家,北京市有25家,广东省有22家,上海市有20家,浙江省11家。

科创50(000688)

指数以2019年12月31日为基日,基点为1000点,7月22日收盘后发布上证科创板50成份指数历史行情,7月23日正式发布实时行情。

历史走势

该历史行情数据显示,该指数以2019年12月31日为基日,基点为1000点。2020年7月22日,科创50指数开盘1474.015点,收盘为1497.23点。也就是说这半年多收益有50%左右。指数最高点在前不久的7月14日,一度达到1726点,相比于基日涨幅超70%。

科创50的成分股票筛选标准

“科创50”指数由科创板中市值大、流动性好的50只个股组成。以2019年12月31日为基日,以1000点为基点。

编制方法是按照过去一年的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后10%的个股,然后选取日均总市值排名前50的个股作为样本,调整周期为每个季度一次。

科创50的编制方法

一是样本空间

科创板允许红筹企业发行的存托凭证及不同投票权架构公司上市,属于境内资本市场的重大制度创新。增强了指数的代表性,同时更加与国际接轨。

二是新股计入时间

现阶段,科创板新上市证券满6个月后计入样本空间,待上市满12个月的证券达到100只至150只后调整为上市满12个月后计入;同时,针对上市以来日均总市值排名在科创板市场前3位和前5位的证券设置差异化的计入时间。

科学客观的调整指数成分股的计入时间,有利于反应板块的真实性,以免于指数失真严重。

三是选样方法

剔除过去一年日均成交金额位于样本空间排名后10%的证券后,选取日均总市值排名靠前的50只证券作为“科创50”指数样本,能够在保证样本流动性的同时,有更好的代表性。

四是加权方式

主流成份指数编制方法,采用自由流通股本加权。

同时,国际代表性成份指数通常设置个股权重限制,如恒生指数、STOXX EURO 50均规定个股权重不超过10%,纳斯达克100指数规定所有权重超过4.5%的个股权重之和不超过48%。

“科创50”指数对单一样本设置10%的权重上限,前五大样本权重之和不超过40%。指数走势更加客观,不会被某一个公司左右。

五是调整周期

三个月为一次,能够建立以季度为周期的调整机制,同时及时的调整一些不好的公司,保证了指数的稳定性。

科创50指数的特点

一是指数代表性充分。

截至5月底,50只样本的总市值覆盖率约61%,在研发费用、营业收入、归属母公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量净额指标上的覆盖率均超过60%。

二是行业特征鲜明。

50只样本集中于新一代信息技术、生物医药、高端装备等战略新兴行业,凸显了科创板创新驱动的行业结构特征。

三是科创属性突出。

50家样本公司平均研发支出占营业收入比例达13%,高比例的研发投入为业绩增长提供助推力,2019年营业收入同比增速13.4%,净利润同比增速28.8%,营收同比增速超过50%的有4家,增速在30%-50%的有12家,增速在20%-30%的有10家。

总结一句话就是,好公司高研发高成长市场认可度高流动性强,当然还可能面临高波动的风险,但长线成长空间巨大!

科创50的意义是什么?

作为反映科创板证券价格表现的首只指数,科创50指数的推出还有助于为投资者提供客观表征市场和业绩评价基准的工具。作为指数型投资产品提供跟踪标的,为更多投资者通过指数化投资科创板创造了条件。设立指数表明了决策层对相关上市公司的重视程度,科创50指数的发布还有科创板吸引长期资金的战略意义。

科创50指数ETF值不值得投?怎么投?

据证监会信息披露,易方达、工银瑞信、华夏、华泰柏瑞四家公司已上报科创 50ETF基金及其联接基金。

值得注意的是,与主板不同,科创板股票上市前五日不设涨跌幅限制,之后每日涨跌幅由主板的10%放宽至20%。因此投资标的为科创板股票的科创50ETF,也有望成为首批涨跌幅为20%的ETF品种。

现在四家公司已经率先上报,至于谁能备案成功,还需要等后续消息跟踪。到时候出来会及时通知大家。