12月24日,证监会第十八届发行审核委员会2020年第180次发审委会议召开,财达证券首发上市申请获得通过。

财达证券为河北今年第10家过会企业。河北证监局官网显示,今年全年完成12家公司的辅导验收,年内首发上市3家,公开发行并晋级精选层2家,另有过会待发行企业7家。

接受《证券日报》记者采访的中钢经济研究院高级研究员胡麒牧表示:“从行业特点来看,券商想扩张做大,上市是个必由之路。财达证券作为河北本地的券商,又是国资控股,想更好地服务实体经济,同样需要借助资本市场的力量。目前财达证券的业务结构较为传统,服务区域主要在河北本地,未来上市后依然面临如何优化业务结构、做出自身特色的问题。不过上市后资本金更加充足,为财达的扩张和转型提供了更好的支持。”

2020为券商上市“大年”,今年以来,包括财达证券在内,已有多家券商登陆资本市场。如果财达证券顺利过会,A股或将迎来第41家券商,也将成为河北首家A股上市券商。

据招股书披露,财达证券拟发行不超过5亿股股票,占发行后总股本的15.41%。募集资金在扣除发行费用后,将全部用于补充公司营运资金,支持各项业务发展,扩大业务规模,优化业务结构,提高市场竞争力和抗风险能力。

招股书显示,财达证券第一大股东为唐钢集团,持股10.53亿股,占总股本的38.35%;第二大股东为河北省国有资产控股运营有限公司,持股16.09%;第三大股东为河北港口集团有限公司,持股12.39%。上述三家股东经股权穿透后均为河北省国资委,河北国资委为财达证券实控人,直接和间接持股比例达71.86%。

从历年业绩来看,2017年-2019年和2020年1-6月,财达证券营业收入分别为14.69亿元、14.61亿元、18.13亿元和10.56亿元,净利润分别为2.97亿元、7367.49万元、6.09亿元和2.09亿元。

分业务来看,传统证券经纪业务仍是财达证券收入占比最高的板块。2016年至2020年1-6月,财达证券证券经纪业务分部收入分别为10.75亿元、7.83亿元、5.55亿元、6.72亿元和3.97亿元,占营业收入比例分别为58.83%、53.27%、38.02%、37.03%和37.59%,各期在主营业务中均排名第一。

近年来,财达证券的证券自营业务比重在逐步提高。招股书显示,证券自营业务是财达证券的主要业务之一,主要从事固定收益类、权益类证券、衍生产品的交易以及做市业务。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月,证券自营业务分部收入分别为1394.44万元、2.18亿元、3.20亿元和2.26亿元,占公司营业收入的比例分别为0.95%、14.92%、17.64%和21.39%。

此外,关于财达证券首发上市的申请,发审委在审议现场就相关问题提出了问询:报告期发行人资产管理业务规模较大且逐期增长,部分资管产品融资方违约;融资融券和股票质押回购余额较大,涉及诉讼和仲裁事项,部分标的公司存在退市风险;业绩波动较大等。

在胡麒牧看来,发审委主要还是关注财达业务的可持续性,上市后优化业务结构以及扩张能力,还有对潜在风险的控制能力。