3月第一天,A股迎来开门红。机构抱团股反攻,三一重工、宁德时代、比亚迪、中国中免等大涨。

上证指数收报3551.4点,涨1.21%;深证成指报14857.34点,涨2.41%;创业板指报2994.75点,涨2.77%。

个股普涨,截至收盘,一共有3589家上市公司上涨,下跌个股不足500只,涨停公司达84家,市场赚钱效应回升,短线情绪活跃。

抱团股全面反攻

板块上,抱团板块及核心个股集体反弹。

贵州茅台大涨2%,消息面上,《贵州日报》日前报道称,2020年茅台集团营业收入、利润总额分别增长13.7%和18.2%,该增速超过了茅台集团此前定下的10%的业绩增长目标。

Wind茅指数整体涨逾2%,其中三一重工涨7.64%,宁德时代涨7%,比亚迪涨6.91%,智飞生物涨6.61%,亿纬锂能、东方雨虹、中国中免、汇川技术涨超5%。

资金重回业绩龙头

上周,抱团股普遍调整,贵州茅台跌逾10%,市场担心抱团股瓦解。

日前贵州日报发布的《贵州省2020年国民经济和社会发展计划执行情况与2021年国民经济和社会发展计划草案的报告》,万亿巨头茅台集团的业绩提前曝光:2020年营业收入、利润总额同比增长13.7%和18.2%。

机构推算,2020年茅台集团的收入达到1140.5亿元,利润总额达744.8亿元。

此前三季报显示,2020年前三季度,贵州茅台实现营收672.15亿元,同比增长10.31%;实现净利润338.27亿元,同比增长11.07%;扣非后净利润339亿元,同比增长11.03%。

国泰君安认为,抱团股前期拥有较强的赚钱效应,从而积聚了显著的估值风险,机构期已经开始积极进行仓位调整,泡沫刺破后市场短期将持续下行,核心指数亦将受权重股拖累震荡下行

西南证券表示,市场抱团整体已经告一段落,未来市场将会呈现热点扩散的趋势。机构投资者将会重点关注那些估值较低、有安全边际、同时预期增速又比较高的板块和个股。

42股年报业绩双增长

Wind数据统计显示,3月份将有595家公司公布2020年报,205家公司业绩增长翻番。业绩增长排名前30名公司如下:

在价值投资背景下,由于2020年疫情带来不确定,那些业绩逆势增长的公司更值得我们重点关注。

根据Wind统计分析,3月份将公布年报,连续2个季度业绩环比改善明显公司如下:

A股一季报预告开门红

Wind数据显示,目前已披露2021年一季度业绩预告的24家公司中,共有18家净利润翻番,一季度业绩预告迎来开门红。

其中,正业科技预计净利润增幅最高,公司预计2021年一季度净利润约12000万元~15000万元,增长446.13%~582.67%。

另外,升兴股份、银禧科技、湘潭电化、金固股份、超华科技等2021年一季度净利润增幅排名靠前。

3月金股:顺周期关注度提升

Wind统计显示,1个月,有150多家公司接受了机构调研,其中,有98家公司调研机构数超过5家,从相关公司行业分布来看,工业板块最多,有28家,占比29%;其次是信息技术和材料板块,均有21家,占比各22%。在市场高位震荡的过程中,具有较强成长的工业和信息技术板块依旧是机构关注的焦点,同时随着资源品价格的攀升,顺周期的材料板块的关注度快速提升。

3月1日,中银证券发布3月金股及策略,其表示,基本面修复趋势延续。一季报行情布局中,市场仍将处于业绩因子主导的环境中。一季度基本面大幅上行,内需持续改善;年初配置窗口下市场流动环境维持合理充裕,海外疫情反复或导致复苏节奏受阻带来市场风险偏好波动,但市场盈利上行、增量资金入市趋势仍在,2月市场仍将处于上行趋势之中。

行业配置上,中银证券继续看好银行、有色、化工等顺周期板块;光伏、新能源汽车的景气度仍高,但估值同样较高,需要把握业绩与估值的匹配度;消费电子、半导体进入业绩消化估值的阶段,预计股价波动会明显放大;必需消费估值偏高,但如果有超调可以逢低介入。主题上关注新能源汽车、国改、半导体、新三板精选层带来的投资机会。

3月金股组合包括兴业银行、中国太保(非银)、华新水泥(建材)、万华化学(化工)、隆基股份(电新)、精测电子(机械)、华域汽车(汽车)、广州酒家(食品饮料)、格力电器(家电)以及新北洋(计算机)。

3月1日,粤开证券发布3月十大金股及市场展望,其认为,期市场展开调整,前期热门抱团股有所松动拖累市场走势,市场“二八分化”明显改善,市场风格从大盘股向中小盘股扩散,热点板块从食品饮料、新能源转向有基本面支撑的低估值、顺周期板块。

粤开证券认为当下,相较于好赛道、确定高的大消费、新能源等板块的投资机会,资金更可能在当下有基本面支撑的,估值弹与盈利弹能够更为匹配的顺周期板块寻求机会,顺周期行情有望持续演绎。但与此同时,对于估值合理区间的白马蓝筹股依旧有配置价值,整体来说,当前“价比”可能是市场首要的考量因素对于3月的金股组合,均衡配置,价比与好赛道、结合3月两会可能提前预热的板块进行综合考虑。

3月,粤开十大金股组合分别为三安光电、拓邦股份、中国安、中航沈飞、三棵树、龙马环卫、汉钟精机、旗滨集团、金螳螂、智飞生物。

3月1日,安证券发布3月十大金股及市场展望,认为A股市场进入休整阶段,整体仍在向上区间,建议均衡配置。虽然短期在流动扰动下整体波动加大,但市场资金相对稳且全球经济复苏提振盈利景气仍然予以市场支撑。板块配置方面,短期市场仍在主要交易周期复苏和中小盘板块,即低估值板块;中期来看,市场驱动力由估值向盈利的转换得到进一步确认,建议把握受益于经济复苏更具盈利确定的行业板块、估值调整相对合理且迎政策催化的中长期投资机遇(绿色经济、数字经济等相关板块)。

十大金股组合为:光威复材、神马股份、大金重工、潍柴动力、三一重工、贵州茅台、顺丰控股、兴业银行、中国太保、万科A。

中泰证券指出,3月配置思路主要建议关注围绕两条线索。一是两会召开在即,新基建、碳中和、高端制造等板块有望在政策端得到催化;二是一季报业绩高增长的板块和个股,比如受到“就地过年”政策的影响,食品和娱乐消费数据大超预期,食品、院线等行业有望高增,下游行业开工率超预期导致原材料价格持续上涨,化工、有色等行业有望高增。

3月金股组合:自上而下,结合我们各个行业月度组合,2021年中泰证券3月金股如下:贵州茅台、万科A、传智教育、光环新网、盈趣科技、包钢股份、泰和新材、中联重科、联泓新科、创业板50ETF。