受电子将迎来严监管影响,大牛股亿纬锂能(300014)股价重挫16%,单日市值蒸发248亿元;这让持有其股份的88家基金公司的438只产品损失惨重,而其中最受伤的广发基金刘格菘,一天不见约8亿元。

亿纬锂能股价重挫16% 市值蒸发250亿元

3月22日,工信部公布的《关于修改中华人民共和国草专卖法实施条例的决定(征求意见稿)》表示,“电子等新型草制品参照本条例中关于卷的有关规定执行。”受此消息影响,3月23日电子行业相关个股全线下挫。

其中,持有港股电子龙头思摩尔国际(06969.HK)股份比例32.44%的亿纬锂能,公司股价一度重挫20%(跌停板),收盘仍大跌15.85%,股价创下历史最大单日跌幅!而思摩尔国际早盘一度暴跌40%,收盘时虽跌幅有所收窄,但跌幅仍高达27.22%。

单日市值蒸发248亿元后,亿纬锂能在互动台表示,公司为国内外知名企业供应电子雾化器电池,不涉及电子的制造和销售。据了解,思摩尔是在美股上市的雾芯科技的电子品牌悦刻代工方,两家公司在同一产业链。而雾芯科技22日晚大跌47.84%。

业内人士指出,监管政策出台后,电子行业的发展将会受到冲击,因为一旦缴纳更高的税额被实施,会影响到电子厂商的利润空间,也难以确保加盟商赚到钱。由于亿纬锂能既涉及电子业务,又参股了思摩尔国际,受冲击较大。故,其股价受压也在情理之中。

值得关注的是,亿纬锂能并不是第一次因为电子而出现大跌。2019年央视315晚会点名了电子,主要提及电子也会释放甲醛等有害物质,危害吸者和被动吸人群的健康。次日,也就是3月16日,亿纬锂能开盘后快速走低,一度下跌7%。

对于此次电子监管对相关公司的影响,中信证券表示,中情形下,假设雾化电子的监管最终成功纳入《草专卖法实施条例》的执行范围,但是工信部及国家草专卖局有望对思摩尔、雾芯科技等头部民营企业颁发草专卖许可证同时加税,或者中专卖向思摩尔采购产品。

统计数据显示,亿纬锂能股价在2018年四季度以来,短短在不到两年时间里,股价累计涨幅超过10倍。不过,春节过后,随着机构重仓股的估值回归,公司股价明显回落,截止3月23日收盘,其年内最高跌幅超过40%,市值已蒸发千亿。

广发基金刘格菘等“踩雷”

年,亿纬锂能股价有如此惊艳之表现,与机构的重仓持有不无关系。同花顺iFinD数据显示,截至2020年末,共有438只基金持有亿纬锂能,涉及88家基金公司的产品,合计持有公司3.9亿股,占公司流通股比例的21.82%。按照3月22日收盘价计算,上述持股总市值达323亿元, 3月23日大跌后市值降至272亿元,单日损失超过50亿元。

分公司来看,广发基金最为受伤。截至2020年末,该公司旗下14只基金持有亿纬锂能合计达1.05亿股,占该公司流通股的5.9%,其中又以2019年公募基金冠军刘格崧“受伤”最重。数据显示,持股排名数量前四名均为刘格崧所管理的产品;当中有3只产品出现是亿纬锂能的前十大股东中。

数据显示,截至到3月18日,广发科技先锋混合持有亿纬锂能2474.55万股,持股比例达1.31%,是公司第5大股东。广发双擎升级混合持有1855.30万股,持股比例为0.98%,是为公司第9大股东。广发小盘成长混合1557.91万股,是公司第10大股东;持股比例为0.82%。单日不见约8亿元。

此外,交银施罗德、基金等持股亿纬锂能比例占公司流动股比例也均超过1%。不过,由于基金持股数据的披露存在一定滞后,所以不排除在2月至今锂电股的整体回调过程中,有些机构已经减仓。而盘后数据显示,3月23日四机构合计卖出亿纬锂能8.24亿元,两机构合计买入2.68亿元,机构净卖出5.56亿元。

中信证券、招商证券等曾在公司股价历史高位喊买

今年1月25日,亿纬锂能创下120元/股的上市以来最高价。当天,中信证券、招商证券均发研报唱多亿纬锂能。

1月25日,中信证券宋韶灵、陈俊斌、董雨种3位研究员联合发表的题为《亿纬锂能:全球视角看动力储能脱颖而出迈向新高度》的研报指出,公司动力电池业务通过积累确立了技术、产能、客户等优势,在加速全球配套。同时,公司锂原电池:消费类锂离子电池在细分市场处于龙头或领先地位,受益下游景气,业绩增长明确。此外,公司持股的思摩尔经营继续成长,将带来良好的投资收益。采用分部估值法,给予公司目标市值2866亿元,目标价151.72元/股,维持“买入”评级。

同一天,招商证券研究员游家训、刘珺涵其发表的题为《亿纬锂能: 思摩尔业绩超预期动力板块正在酝酿新的增长动力》研报称,公司铁锂电池产能过去一年多实现数倍扩产并达到10GWh产能,伴随商用车恢复及储能等市场发展,铁锂业务贡献也会更突出。公司今年增长确定高,而随着动力储能领域新增长点出现,未来的增长更清晰,继续强烈推荐,上调盈利预测并上调目标价至135-150元。

值得一提的是,在公司估值春节后明显回落的背景下,国元证券研究员满在朋在3月11日撰写的题为《亿纬锂能:点评报告:大力布局乘用车铁锂,动力电池亮点不断》中表示,预计公司 2020-2022 年收入分别为 84.10、160.11、204.05 亿元,归母净利润分别为 16.27、35.35、54.72 亿元。根据行业均估值及未来增长预期,目标价 140.52,维持买入评级。记者 张裕