上市公司2020年年报进入密集发布期,一些银行、券商的年报逐渐揭开了2020年公募基金整体经营情况。

3月30日晚间,中国银行、农业银行、东方证券、银河证券等公司披露2020年年报,曝光了汇添富、富国、海富通、农银汇理、中银基金、银华基金等多家基金公司2020年经营情况。至此,不完全统计,已有32家基金公司披露去年经营情况。

从经营情况看,受益于2020年权益基金历史大发展,基金行业普遍实现盈利增长,尤其多家老牌大基金公司2020年盈利颇丰。数据显示,目前11家净利超10亿元,易方达最高达到27.5亿元,而刚刚曝光的汇添富基金,2020年净利润也达到25.66亿元,显示出强悍的赚钱能力。

同时,大型基金公司盈利能力依然强劲,净利润率多数在25%以上。目前11家2020年净利润超10亿的基金公司基本是第一梯队基金公司,2020年合计实现净利润达185.26亿元,均净利润超16.8亿元,而已曝光32家基金公司去年合计净利润为241.41亿元,这11大巨头盈利独占77%左右水,充分显示出当前基金行业盈利已经高度集中于龙头。行业马太效应越来越明显,在2020年难得的历史机遇中,大公司更能分得市场蛋糕。

汇添富基金2020年净利润达25.66亿元

暂居第二

东方证券的2020年年报揭开了汇添富基金去年经营情况,也让目前2020年净利润突破20亿的基金公司增加一家。

据年报显示,截至2020年底,汇添富公募基金管理规模为8,352亿元,较年初增长61%,剔除货基金及短期理财债基后的公募规模为5,574亿元,较年初增长93%。

数据显示,截至去年底,汇添富总资产人民1,098,006.71万元,净资产人民744,898.99万元;2020年实现营业收入(主营业务收入)人民664,303.76万元,主营业务利润人民332,123.85万元,净利润人民256,638.28万元。值得一提的是,2019年该公司净利润为124,869.28万元,实现了翻倍,增长了106%。

报告之中还谈及汇添富基金未来战略提到,伴随中国经济的转型升级,资本市场的结构表现仍将继续,资产管理行业竞争愈加激烈。同时,居民理财需求加快释放、资本市场改革开放持续深化以及数字化技术实践加速落地,都将为行业发展注入持续动力。这其中,投资管理能力突出、综合实力领先的头部资产管理机构将在市场竞争中更具优势。

此外,东方证券年报揭开东方证券资管的盈利情况,截至去年底该公司总资产431,793.54万元,净资产252,451.57万元;2020年实现营业收入(主营业务收入)人民286,157.15万元,主营业务利润人民101,775.36万元,净利润80,992.37万元。

“四大行”年报揭开旗下基金公司盈利

随着中行和农行2020年报的披露,将工农中建四大行旗下基金公司去年盈利情况揭开。

中国银行3月20日晚间发布2020年年报显示,该行通过中银基金在中国内地经营基金业务。去年末中银基金注册资本1.00亿元,资产总额51.84亿元,净资产40.90亿元。全年实现净利润10.54亿元。这也意味着,2020年净利润超10亿元的基金公司又增加一家。

而农业银行2020年年报数据显示,该行持有农银汇理股权51.67%,其公司业务质为基金募集、基金销售、资产管理。主要基金产品有股票型、混合型、指数型、债券型、货型和FOF型基金

截至2020年12月31日,农银汇理总资产39.88亿元,净资产35.95亿元,全年实现净利润4.27亿元。而相较2019年农银汇理2.67亿元的净利润,增幅60%。

此前工行和建行的2020年报就揭开,工银瑞信和建信基金2020年净利润分别达到19.73亿元、11.19亿元,显示出四大行旗下基金公司不俗的赚钱能力。

此外,兴业银行也发布了2020年年报,揭开了兴业基金去年的经营情况。据悉,兴业基金以权益业务为核心,重点布局权益类工具型产品以及能够体现市场长期 投资价值的行业主题基金、全市场型基金。截至报告期末,兴业基金总资产39.28亿元,较上年末增长8.27%;所有者权益35.10亿元,较上年末增长10.90%。报告期内累计实现营业收入10.47亿元,净利润4.45亿元,净资产收益率13.32%。

民生银行数据显示,该行持有民生加银基金63.33%的股权。截至报告期末,民生加银基金总资产24.71亿元,净资产13.11亿元,报告期内实现净利润2.22亿元。从数据来看,银行系基金公司均有不俗的经营业绩。

多家基金公司盈利情况曝光

海通证券、红塔证券、第一创业等券商也纷纷发布年报,揭开了富国、海富通、红塔红土、创金合信等基金公司的盈利情况。

如海通证券年报显示,截至去年底,海富通基金管理资产规模3,236亿元,较年初增长22%,其中公募基金管理规模1,251亿元,较年初增长12%;非货基金规模全年增长54%至792亿元;养老金规模全年增长53%至1,599亿元。

截至2020年12月31日,海富通基金总资产为27.96亿元,净资产17.00亿元;2020年度,实现营业收入13.26亿元,净利润3.78亿元。

海通证券还披露了富国基金经营情况。截至去年底,富国基金各项业务发展迅速,管理规模快速增长,达万亿元。截至报告期末,富国基金公募基金管理规模5,880亿元,其中主动权益业务高速扩张,管理规模突破2,000亿元。

数据显示,截至2020年12月31日,富国基金总资产为87.46亿元,净资产52.15亿元;2020年度,富国基金实现营业收入53.17亿元,净利润16.52亿元。又是一家2020年净利润超15亿的基金公司。

第一创业年报显示,截至去年底,创金合信业务发展较快,受托管理资金总额5,681.57亿元,较上年末上升2,333.55亿元。数据显示,去年创金合信净利润达到9464.47万元,较2019年底增长40.78%。

值得一提的是,银华基金的2020年盈利情况也曝光,该基金公司2020年净利润达到82781.67万元,也较2019年增长迅猛。

红塔证券年报显示,去年底,红塔红土总资产16.51亿元,净 资产6.45亿元。报告期内,实现营业收入23,571.58万元,净利润10,072.21万元,较2019年净利润增长了330%。

11家基金公司2020年净利润超10亿

马太效应明显

基金君不完全统计,目前差不多32家基金公司的去年的盈利情况曝光。数据显示,算上汇添富、富国、中银,目前2020年净利润超过10亿元达到11家。

其中,易方达基金和汇添富基金净利润双双超25亿元,处于领跑水。工银瑞信、广发、富国、华夏的净利润在15亿到20亿之间,南方基金、交银施罗德、博时基金、建信基金和中银基金也都超过10亿大关。

具体来看,32家基金公司2020年均净利润达到7.54亿元,而2019年这些基金均净利润为5.24亿元左右,整体出现44%左右的增幅,这主要受益于去年权益市场的走强,公募基金整体获得历史大发展。

然而在这一过程中,各家基金公司发展是不均衡的,已经披露的2020年净利润超10亿的基金公司中,2020年净利润均增长幅度是56%,明显超过行业均数。其中易方达、汇添富、广发、富国、南方、交银施罗德等基金公司都实现超50%以上的增幅。

值得一提的是,2020年合计实现净利润达185.26亿元,均净利润超16.8亿元,而已曝光32家基金公司去年合计净利润为241.41亿元,这11大巨头盈利独占77%左右水,充分显示出当前基金行业盈利已经高度集中于龙头。

但是也有不少基金公司未能把握住这一机遇,净利润增幅较慢,甚至还有一些基金公司仍处于亏损状态,如浙商基金、中海基金、南华基金等。确实,行业一批中小型基金公司则出现分化,多数公司表现淡,实现“弯道”超车难度高,甚至有些出现连续亏损。

业内人士表示,伴随着行业发展越来越成熟,行业龙头的地位越来越稳固,“马太效应”愈发明显,越来越多的优秀人才涌进行业龙头公司,这些公司也受到市场追捧,而小型基金公司面临发展困局,弯道超车的难度越来越大。

各类资管机构头部公司盈利曝光

基金公司表现强劲

值得注意的是,基金公司去年规模的爆发式增长,以及随之带来的盈利飙升,使得头部基金公司盈利水超过了多数资管机构的一哥。

保险资管公司方面,日前中国人寿公布的年报显示,旗下中国人寿资产管理有限公司去年净利润为21.33亿元,比易方达和汇添富基金净利润低。

券商资管机构方面,日前华泰证券发布年报显示,旗下华泰证券资产管理有限公司去年营业收入24.68亿元,净利润12.26亿元,该净利润水系目前券商资管机构中最高。

银行理财子公司方面,3月18日晚间招商银行公布的年报显示,截至报告期末,招银理财总资产80.61亿元,净资产74.74亿元。报告期内实现营业收入37.72亿元,其中受招商银行委托管理产品而获得的管理费收入34.64亿元,占比91.83% ;招银理财2020年实现净利润24.53亿元。招银理财也是目前净利润最高的银行理财子公司。

相比而言,信托公司2020年头部机构净利润水较高。统计显示,共有八家信托公司去年净利润超过20亿元,中信信托和重庆信托净利润均超过38亿元,位居前两位。不过,从营业收入上看,基金公司一哥已经超越了信托一哥。